奖金池网络
PoolTogether已经经历了四次迭代。每次迭代都支持更多的资产:
第一个版本接受了 Sai
第二个版本接受Dai和USDC
第三个版本引入了奖池工厂,因此我们有许多不同资产的奖池。
PoolTogether的最新版本 V4,大大改善了奖金分配。我们可以提供几乎无限数量的奖品。但是,目前V4只接受USDC。
我们可以创建更多的奖池,但底層技術很复杂。这样做将會非常的麻烦。PoolTogether仍然将每个资产分开处理:如果你存入USDC,你就赢得USDC。奖金的流动性不会在资产之间共享,所以新的资产将不得不創建其流动性 ( 必須分開處理)。
小解釋:
目前必須在各鏈有獎金儲備,每條鏈都需要有足夠的USDC 獎金,如果多一種資產,將要多準備一份(各鏈都要)。 EVM 的跨鏈主要工作在於各鏈的儲備金
协议通过接受许多不同的代幣而增长。USDC通常只占协议总价值的20%左右。PoolTogether可以通过接受更多类型的代幣来得到巨大的增长。用户希望持有他们喜欢的代币;而不仅仅是穩定幣。
奖金池网络统一了所有奖池的奖金;使我们能够提供大量的大奖,并轻松地加入新的代幣。
这个新模式引入了三个主要变化:
统一的奖金代幣:无论你存入什么资产,你都有机会赢得与其他人一样的奖金。
收益會被出售以换取代幣。为了确保我们有以单一代币计价的奖金流动性,协议将把收益代币换成奖金代币。
中獎機率是根據質押代幣来分配的。機率将通过POOL質押分配到各个奖池。
讓我們進入細節吧
PoolTogether 底層
在我们开始之前,让我们回顾一下两个重要的概念:奖池和奖金分配器。
奖池
“ 奖池 "是指將存款存入某一特定的收益来源。
用户将资金存入奖池以赢得奖金。他们获胜的机会与他们的存款数额成正比。奖池可以在任何时候进入和退出。没有任何费用,所以用户总是可以拿回他们的全部存款。奖池是非托管的(和以前一样),所以只有用户可以移动他们的资金。
奖池是特定的资产和收益来源。例如,我们可能有一个Aave V3 USDC奖池和一个mStable USDC奖池。我们也不限于稳定币;我们的奖池可以接受任何产生收益的代币,如wBTC和wETH。
奖金分配器
每天都有一个奖池 "抽奖"。抽奖对奖品分配进行编码,其中包含上千個奖品。用户从奖品分配器那里领取他们的抽奖奖金。奖金都是以相同的代币计价,但奖品的機率和大小有不同的等级。
统一奖金的型式
奖金池网络统一了奖金型式,这样一来,无论用户存入何种资产,都有资格赢得同样的奖金。每个奖池将使用相同的奖金分配器。这意味着:
奖金的流动性由所有奖池共享,使我们能够提供单一的巨额奖金。
基础设施更加简单,使我们能够轻松地加入新的代幣。
单個巨额奖金
通过合并所有奖池的收益,我们可以有一个巨额的奖金。例如,假设我们已经在各种奖池中累积了收益:
单独来看,这些奖池的奖金并不是很高。然而,当组合在一起时,奖金就更有说服力了。
注意:有不止一个奖項。这4430美元将被分成不同數量和大小的等级。
容易新增代幣
统一奖金简化了新增新资产的複雜度,因为不需要創建奖金的流动性。通过允许奖池利用共享流动性,他们可以立即获得奖金。在上面的例子中,我们看到CRV奖池只产生了80美元的收益。如果我们不共享奖金的流动性,那么这个奖池就只有80美元的奖金。当这个池子刚创建的时候,它甚至都没有奖金!
用哪种代币来作為獎金?
獎金池网络的一个开放性问题是,奖金应该以哪种代币计价?关于各种奖品代币的论点将在另一篇文章中介绍。重要的是,我们要进行公开讨论,讨论每种代币的优点,以便PoolTogether社区能够达成共识并向前推进。
无论我们使用哪种代币,都将适用相同的机制:用户赢得奖金,收益率被兌換为奖金,而POOL持有者質押来分配收益率。
在这篇文章的其余部分,你会看到奖金和奖金代币这个术语。这旨在指我们决定使用的任何代币。
收益被出售以換取奖金
我们想用单一的代币来计价,但我们在用各种代币来產生收益。这就是为什么我们将收益代币变现为奖金代币。然后,奖金代币被反馈到奖金分配器中。
用户将能够购买收益代币,但我们预计,最终机器人将消耗任何可用的套利。
发放奖金
无论用户存入什么代幣,他们都有机会赢得同样的奖金。然而,资产有不同的收益率。一些资产将有更高的年利率,而其他资产将有更高的TVL。该协议如何公平地分配不同存款的中奖几率?
POOL代币持有者对奖池进行質押以分配獎金。作为回报,質押者获得奖励。
在 Gauges 質押
每次抽獎都有一个總獎項數。这些选择构成了抽奖的 “中獎機率"。每一次挑选都是一次赢钱的机会。更多技術方面的細節
赌注决定了分配權如何在奖池中分配。分配到奖池的分配权然后在该奖池的存款人之间进行分配。
奖池被分配的选票数量取决于其質押的大小:
fraction of picks = staked amount / gauge stake total
獎金總數 = 質押金额 / 質押总额
質押总额是一个由治理手动配置的数字。这个数字允许治理确保機率在各鏈以及各奖池之间公平分配。如果在Optimism的奖池赌注为200 POOL,而Polygon的奖池赌注为100 POOL,那么Optimism的奖池将有两倍于Polygon的收益。
及時質押总额允许治理者控制获奖频率。通过增加这个数字,奖金将变得不那么频繁開獎,因为彩池将获得总选票的较小部分。这使治理可以选择配置非常大的奖项,但不经常发生。想象一下,我们有一个100万美元的奖金,每年发生一次!这将给我们更多的自由。这将使我们在设计奖金分配时有更大的自由。
質押獎勵
当用户在奖池gauge上下注时,他们也会得到奖励:質押者从该奖池的收益销售中分得一部分收益。質押的部分是質押分成。治理者将在全鏈内手动设置所有清算对的定标。
例如:
假设有人在一个奖池上押了100 POOL。该奖池的总押注金额为300,所以他们有33.3%的質押金额。
在用户被質押的同时,奖池清算收益,赚取1000个代币。
staker cut的比例是10%,所以100个奖币被分配给質押者。有关的質押者可以获得33.3个奖金代幣。
像奖金一样,用户将需要不时地手动領取他们的質押奖励。我们将确保该行动可以与提款同时进行,并确保他们可以为多个资金池領取。
激励措施平衡機率
質押奖励应该自然地平衡赔率。奖池的收益率越高,質押者的年利率就越高。假设押注者寻求最高的年利率,質押者年利率应该在各奖池中保持一致。这意味着押注金额将与奖池总收益成正比。
假设:
獎金: $1,000,000
Gauge 質押總額: $500,000,000
注意到Fei和wBTC奖池的TVL和APR不同,但赔率相同;这是因为它们的收益率大致相同,但庄家会确保他们的收益在各奖池中得到最大收益。
资金流向
让我们用资金流向图来总结一下上述改變:
在这里你可以看到代币是如何在协议中流动的:
用户存入代幣
代幣产生收益率
收益被販售为奖金
奖金被送入奖金分配器,其中一部分被用于質押奖励
中獎者从奖金分配器中领取他们的奖金。
V4迁移
现有的PoolTogether V4系统可以迁移到支持奖池网络。唯一需要改变的是:
调整奖金分配器
在奖池中附加收益清算器
现有用户将不需要转移任何资金;他们可以立即利用新的獎金池网络。
然而,奖池网络需要POOL代币来进行質押。POOL代币必须安全地与奖池所在的链进行桥接。Avalanche不支援,所以它在推出时将不被支持。
展开:
PT公司的暂定推出时间表:
一旦我们对这些合同感到满意,我们就会把它们送去审计。我们将对这个新代码进行为期一周的全面审计。
随着智能合约的基本確定,我们将是时候用最终设计来打磨App,并制定我们的启动计划。
最后,我们正式上線!
上線計畫
在我们的生产启动之前,有一些问题需要治理来决定。我将帮助协调决策,因为我们离启动越来越接近了。
同时,值得开始思考的是:
哪种代幣应该成为奖品?
哪些网络要部署到 (Optimism? Polygon?)
哪些网络要关闭 (Avalanche? Ethereum?)
最初的奖金分配是什么? (我们现在可以做大的不频繁的奖金)
用哪些资产来启动 (如果我们想要,可以是所有的资产)
哪种代幣应该成为奖品?
我们仍然需要决定我们要送出哪种代幣。基本上有两个候選的资产:POOL和USDC。很快会有更多关于这个问题的消息。
要在哪些网络要部署
新的奖池网络需要POOL代币。POOL代币在Optimism的Polygon上可以使用,所以我们将很容易在这些链上推出。
然而,POOL代幣 在Avalanche上是不可用的。所以我们将无法将网络部署到Avalanche。
另一个需要考虑的方面是Aave V3:它还没有被部署到以太坊。现在看来,拥有以太坊L2已经被认为足够了,所以拥有Optimism可能就足够了。
哪些网络要关闭?
鉴于上述情况,也许我们关闭了Avalanche和Ethereum奖池。
最初的奖金分配是什么?
新的网络将使我们能够有大的,不经常的奖项。启动仪式是一个机会,可以用10万美元以上的奖金,每季度一次,或六个月一次等。
金庫工作组值得开始考虑奖金的分配问题。与其考虑如何分配一天的应计利息,我们可以考虑更长的时间线。我们可以如何划分6个月内累积的利息?
用哪些资产来启动
随着奖池网络代码的最新迭代,我们越来越清楚地看到,启动新的奖池将产生很少的开销。我们可能只是想推出对Aave上所有资产的支持。尽管如此,我们还是值得考虑一下我们要推广哪些资产。
有POOL押注的代幣将是中獎几率最高的代幣;因此代币持有者可以通过押注最好的资产进行协调。
摘要
新的奖池网络将使PoolTogether能够无限扩展;在不产生大量开销的情况下纳入新的资产和側鏈。
POOL代币持有者将能够以去中心化的方式参与和治理系统,而激励措施将确保协议的平衡。
我们对该协议的这一方向感到无比兴奋,并相信这可以使我们达到10亿美元以上的TVL。